Cyrela começando a subir depois de fazer fundo.

Observando o gráfico semanal da Cyrela (CYRE3), é notado que a partir de junho o papel passou a trabalhar em um canal de baixa. Traçando as projeções com base no último movimento de alta, se observa que o ativo caiu até o terceiro alvo, para então começar a subir.

O terceiro alvo das projeções de Fibonacci normalmente se comporta como um poderoso suporte em um movimento de queda. Como mostrado no gráfico, quando o preço tocou no alvo, formou uma espécie de martelo, que se trata de um padrão de reversão.

Nos dias seguintes, o ativo conseguiu romper o canal de baixa e veio fazer um pullback na linha de tendência de baixa.

Considerando a movimentação de alta desta semana, seria possível dizer que o ativo está armando um pivô de alta sobre o rompimento do canal. Este seria um padrão de alta muito interessante, mas a média móvel de 20 períodos se encontra logo acima, e pode segurar o preço, uma vez que está inclinada para baixo.

Cenário positivo no gráfico diário

Observando o gráfico diário, o cenário se mostra muito mais interessante. Ao romper o canal de baixa, as ações da Cyrela conseguiram romper também a média de 20. Na sequência foi feito o pullback e agora o ativo está armando um pivô de alta alinhado com a média.

Se o papel conseguir subir e romper o último topo, estará acionando o pivô de alta. Este é um poderoso padrão de continuidade e poderia dar início a uma movimentação altista para o papel.

O gráfico já mostra os alvos se o pivô for acionado. Para a empresa seria ótimo começar um novo ano fazendo um movimento de alta, visto que em 2021 as ações perderam mais de 40% de valor.

Oportunidade de compra

Para quem busca realizar uma operação de swing trade, é interessante continuar acompanhando o papel, pois caso o pivô seja acionado, pode ser uma boa oportunidade de compra.

Mas, para quem procura por investimentos pensando no longo prazo, talvez o momento de investir seja agora.

Observando os múltiplos fundamentalistas da Cyrela, é notado que o preço está em níveis bem interessantes. A empresa é uma boa pagadora de dividendos e a cada ano o dividend yield médio vem aumentando, este ano o indicador ficou em 6,89%.

O lucro por ação de R$2,40, apesar de estar abaixo do obtido em 2020, está bem acima da média dos últimos 10 anos, que é de R$1,36.

O que chama a atenção é o valor patrimonial por ação, que vem aumentando e está na máxima em R$15,51. Isto faz com que o P/VP (preço sobre valor patrimonial) fique em 1,02.

Estes indicadores mostram que pode ser um bom momento para comprar o papel. Caso as condições políticas/fiscais melhorem, o ativo deve voltar a subir, visto que vem entregando bon resultados.

Bradesco voltando a cair, oportunidade à vista!

Após cair mais de 50% entre fevereiro e março de 2020, as ações do Bradesco (BBDC3) entraram em um canal de alta. O papel ficou até junho trabalhando em movimentações de alta, quando fez topo e começou a cair.

Apesar de subir mais de 90% entre a mínima e a máxima, o papel continuava trabalhando mais de 15% abaixo do preço alcançado no início de 2020.

Quando o Ibovespa começou a recuar em junho, as ações do Bradesco também passaram a trabalhar em queda. Após perder a linha de tendência de alta, o ativo caiu até o fundo anterior e começou a trabalhar em uma tendência lateral.

Conforme mostrado no gráfico semanal, após perder a média móvel de 200 períodos, o ativo fez um forte movimento de queda.

Essa movimentação afastou o preço do papel da média móvel de 20 períodos. Em seguida o preço passou a andar de lado e agora que a média chegou no preço, o ativo inicia uma nova queda.

Este padrão é conhecido como Power Breakout e é um poderoso padrão de continuação de tendência.

Na semana passada o ativo chegou a romper o fundo do retângulo, o que acionou o padrão de baixa. No gráfico são apresentados os alvos projetados pelo Power Breakout.

É interessante observar que o terceiro alvo coincide com o suporte gerado em março de 2020.

Caso as ações do Bradesco façam um forte movimento de baixa, pode ser que o papel caia até a região de preços em que estava no início da pandemia.

BBDC4 ainda não perdeu fundo!

É importante destacar que as ações preferenciais do Bradesco (BBDC4) ainda não perderam o fundo do retângulo.

Como se trata da mesma empresa, os gráficos dos dois papéis são muito parecidos. Entretanto, em certas ocasiões, existem algumas divergências, como esta que está acontecendo agora.

A liquidez das ações ordinárias (BBDC3) é muito menor do que a das ações preferenciais (BBDC4). Deste modo, seria interessante esperar até que BBDC4 também perca o fundo e acione o padrão de venda.

Esta seria uma ótima oportunidade para realizar uma operação de swing trade.

Oportunidade de compra

Investidores que buscam boas oportunidades para entrar em um papel que paga bons dividendos devem ficar atentos em Bradesco.

O papel já está em um nível de preço muito interessante, e caso venha a cair mais, ficará ainda melhor.

E isto pode ser notado observando alguns múltiplos atuais, como o Dividend Yield (D.Y), o Lucro por ação (LPA) e o Preço sobre Valor Patrimonial (P/VP).

O D.Y já está em 5,7% e caso o ativo se valorize nos próximos anos, o dividendo sobre o custo (dividend on cost) ficará ainda melhor.

O P/VP está em 1,06, ou seja, o mercado está pagando apenas 6% a mais do que o patrimônio da empresa vale. Este é o menor valor dos últimos 10 anos.

Já o LPA de 2,49 está próximo da média, que é de 2,85 e provavelmente nos próximos anos ficará maior, a medida que o banco for crescendo.

Sendo assim, o Bradesco está dando oportunidades para quem busca fazer uma operação rápida, de alguns dias ou semanas, e também para quem deseja construir renda passiva.

Ibovespa recua com volume reduzido e Ômicron, fiscal no radar

Por Andre Romani

SÃO PAULO (Reuters) – O Ibovespa caía na tarde desta quarta-feira, caminhando para sua segunda queda seguida, em sessão volátil por conta da baixa liquidez e diante de desempenho misto das bolsas no exterior.

Às 16:01, o Ibovespa caía 0,65 % , a 104.178,37 pontos. O volume financeiro era de 10,1 bilhões de reais, em novo pregão de volume abaixo da média por conta da proximidade do feriado de Ano Novo.

Petrobras era a principal contribuição negativa para o índice, enquanto Vale estava na ponta oposta.

Investidores seguem atentos à propagação da variante Ômicron da Covid-19, em meio a números recordes de casos diários confirmados de coronavírus em várias partes do mundo incluindo Estados Unidos e países da Europa .

Os principais índices de ações norte-americanos operavam em sentidos distintos nesta tarde, enquanto o índice pan-europeu STOXX 600 fechou em queda de 0,11%.

Na cena doméstica, o mercado mantém no radar o movimento de categorias do funcionalismo público federal no Brasil que pressionam o governo por reajustes salariais, após os policiais federais e rodoviários federais serem contemplados com uma previsão de reajuste no Orçamento de 2022.

É possível fazer operações rápidas (scalp) olhando o gráfico?

Para fazer scalp, procure por momentum.

Na física a palavra “Momentum” é usada para relacionar a quantidade de movimento de um corpo. Essa grandeza é calculada através da multiplicação da velocidade pela massa do corpo. Em termos práticos pode ser entendida simplesmente como “impulso”, pois também representa a força pelo tempo.

Um exemplo simples da utilização dessa grandeza é o cálculo do peso que um corpo em movimento tem ao se chocar contra outro corpo que esteja parado. Por exemplo, uma maçã que tem o peso aproximado de 130 gramas, pode ter uma força de impacto de 10 kg se cair de um galho que esteja a 4 metros do chão.

Outro exemplo que poderia ser dado, é com relação a força que um jogador de futebol precisa chutar a bola para que ela alcance a velocidade de 108 km/h. Considerando que a bola tenha 400 gramas, seria preciso chutar a bola com uma força de 1200 Newtons.

Mas essa explicação toda foi apenas para ilustrar de onde vem o conceito de Momentum, visto que esse termo também é usado no mercado financeiro.

Como se trata de algo relacionado a impulso, esse termo foi trazido da física para o mercado financeiro, a fim de caracterizar ocasiões em que o preço de um ativo se desloca de forma muito rápida.

Sobre essa ótica, foram desenvolvidas estratégias que buscam capturar situações em que o mercado apresenta Momentum para assim serem realizadas operações. Como se espera que o ativo se mova de forma rápida, se tratam de operações que levam poucos minutos para serem realizadas. Por esse motivo, tais operações recebem o nome de “scalp”.

Neste artigo serão apresentados alguns cenários gráficos em que os ativos costumam oferecer oportunidade de realizar operações de scalp.

Estreitamento da Banda de Bollinger

Um dos contextos onde é mais fácil de serem visualizadas situações de momentum é quando as bandas de Bollinger se estreitam e repentinamente se abrem.

O indicador conhecido como bandas de Bollinger foi desenvolvido com base na estatística de modo que as bandas englobam aproximadamente 96% dos candles. Para isso, o indicador conta com uma média móvel de 20 períodos e duas bandas que ficam afastadas da média em dois sigmas. Cada sigma representa um desvio padrão baseado nos últimos 20 candles.

Como as Bandas de Bollinger estão diretamente ligadas à volatilidade do ativo, elas se abrem ou fecham de acordo com a oscilação dos preços. Se os preços fazem movimentos fortes, as bandas permanecem mais abertas. Por outro lado, quando os preços ficam próximos à média, as bandas se fecham.

É justamente nesta situação que o ativo pode apresentar uma situação de momentum.

Quando o preço fica em torno da média e as bandas fecham, pode ocorrer um forte movimento direcional na sequência.

O ativo apresentava uma grande volatilidade, o que pode ser visto pela largura das bandas ao lado esquerdo do gráfico. Conforme a volatilidade foi diminuindo, as bandas foram se fechando. Quando as bandas já estavam bem próximas, o ativo formou um candle de força e as bandas voltaram a abrir.

Esta é uma operação de momentum, pois o ativo saiu de uma consolidação e começou a se deslocar com velocidade. Este tipo de operação é muito interessante, pois em questão de minutos é possível fechá-la com um ótimo resultado.

Zonas de confluência

Uma zona de confluência é caracterizada pela presença de vários suportes ou resistências que tendem a segurar o preço.

Neste tipo de situação, é normal observar fortes movimentações de preço. Para entender melhor o motivo pelo qual isso acontece, é preciso voltar ao conceito de suporte e resistência.

Um dos principais motivos da formação de um suporte ou resistência é o efeito memória. Quando um ativo forma um topo, por exemplo, muitas pessoas realizaram lucros naquela região de preços. De forma similar, muitas pessoas também compraram o ativo na região do topo formado. Se o ativo fizer um movimento de baixa e algum tempo depois voltar a subir, ao se aproximar do topo, este se comportará como uma resistência.

Deste modo, quem já tinha realizado lucros, decide novamente vender para mais uma vez sair da operação com gain. Já quem comprou na região de topo, estava torcendo para o preço voltar e conseguir sair da operação sem prejuízo.

Como a pressão vendedora aumenta, o topo volta a se comportar como uma resistência, empurrando o preço para baixo novamente.

Se uma resistência já tem força para segurar o preço, e até mesmo empurrá-lo para baixo, quando várias resistências coincidem, existe uma grande probabilidade de gerar momentum.

A imagem mostra uma forte zona de confluência. Neste local havia uma linha de tendência de alta do gráfico semanal e também um suporte do gráfico diário. Esses suportes impediam a queda do preço, assim, sempre que os ursos batiam no preço, os touros defendiam. Isso formou também um poderoso suporte no gráfico de 5 minutos. Sempre que o preço tocava o suporte, os touros atacavam e o preço voltava a subir.

Gift

Outro cenário em que é possível observar momentum no preço é quando o mercado faz um rompimento importante e na sequência faz um pequeno “descanço”.

Geralmente quando um ativo rompe um suporte ou resistência importante, o preço continua a se mover na direção do rompimento. No entanto, é comum observar um candle de força fazendo um rompimento e na sequência um candle pequeno, praticamente sem sair do lugar. Este candle recebe o nome de “Gift”, justamente porque se trata de um presente que o mercado está deixando.

Conforme mostrado no gráfico, depois que um candle de força levou o preço abaixo do suporte, o ativo formou um candle pequeno, como se estivesse descansando. Quando finalmente o gift foi perdido, ou seja, foi perdida a mínima, ocorreu um forte movimento de queda.

O gift é um dos melhores padrões para se operar, pois sempre proporciona uma ótima relação risco x retorno e normalmente apresenta momentum.

Para finalizar

Certamente, todos gostam de entrar em uma operação e ver o preço seguir na direção do alvo. Ninguém gosta de comprar um ativo e ver o preço cair, mesmo que depois o ativo vá até o alvo.

Para tentar evitar passar “calor”, ou seja, entrar na operação e logo ver o lucro, busque por momentum. Sempre que um ativo tem momentum, ele fará um forte movimento direcional. O que oferece a possibilidade de realizar uma operação rápida e lucrativa.

Espero que esse artigo tenha contribuído para o seu conhecimento e que o ajude a encontrar as oportunidades com momentum.

Caso queira continuar estudando sobre análise técnica, acompanhe a FX Empire. A cada semana novos artigos como esse serão publicados.

Abaixo você pode conferir alguns dos artigos educacionais mais interessantes já disponíveis.

Entendendo o Price Action.

Retrações e projeções de Fibonacci.

Uso das médias móveis no Price Action.

Operando um dos setups mais lucrativos da análise técnica.

Ações europeias caem sob pressão de tecnologia e saúde em meio a aumento de casos da Ômicron

Por Anisha Sircar e Shashank Nayar

(Reuters) – As ações europeias recuaram nesta quarta-feira, uma vez que as infecções recordes de coronavírus deixaram investidores cautelosos e quedas em papéis de tecnologia, saúde e viagens lideraram as vendas nas negociações de baixo volume do fim de ano. O índice pan-europeu STOXX 600 fechou em queda de 0,11%, a 487,98 pontos, com as ações de saúde Novo Nordisk, Novartis e Roche entre as principais perdas, enquanto o sub-índice de tecnologia foi o que mais cedeu , 1,1%. As infecções globais por Covid-19 atingiram um recorde nos últimos sete dias, mostraram dados da Reuters nesta quarta-feira, conforme a nova variante Ômicron saiu de controle, o que manteve trabalhadores em casa e sobrecarregou centros de testagem.

“Com a atividade do mercado reduzida para a temporada de fim de ano, investidores continuam a precificar provisoriamente uma recuperação global atingindo um pequeno solavanco, e não um buraco”, disse Jeffrey Halley, analista de mercado sênior da OANDA. No entanto, analistas têm opiniões divergentes em relação a 2022 conforme persistem os temores de inflação, os riscos do coronavírus e uma crise energética. Muitos acreditam que a inflação elevada pressionará bancos centrais a abandonar a política de acomodação mais cedo do que o esperado.

Em LONDRES, o índice Financial Times avançou 0,66%, a 7.420,69 pontos, com os preços mais altos do petróleo e as poucas perspectivas de bloqueios no país até o final do ano.

Em FRANKFURT, o índice DAX caiu 0,70%, a 15.852,25 pontos.

Em PARIS, o índice CAC-40 perdeu 0,27%, a 7.161,52 pontos. Em MILÃO, o índice Ftse/Mib teve desvalorização de 0,37%, a 27.344,25 pontos.

Em MADRI, o índice Ibex-35 registrou baixa de 0,17%, a 8.673,70 pontos.

Em LISBOA, o índice PSI20 valorizou-se 0,25%, a 5.574,50 pontos.

Ibovespa opera entre perdas e ganhos em sessão volátil

Por Andre Romani

SÃO PAULO (Reuters) – O principal índice da bolsa brasileira variava entre perdas e ganhos nesta quarta-feira, em sessão volátil, diante de clima mais ameno nos mercados internacionais, conforme o feriado de Ano Novo se aproxima e a liquidez diminui.

A principal contribuição negativa para o índice era a Petrobras, enquanto do lado oposto estava a Vale.

Às 11:48, o Ibovespa caía 0,13 %, a 104.728,14 pontos. O volume financeiro era de 3,5 bilhões de reais.

Os principais índices de ações nos Estados Unidos abriram em alta tímida, com o Nasdaq Composite também variando entre os territórios negativo e positivo, enquanto o índice pan-europeu STOXX 600 mostrava pouca variação, com investidores mantendo a variante Ômicron do coronavírus no radar.

O Ibovespa vivia sessão volátil, em meio ao volume baixo das últimas sessões e a falta de catalisadores para o mercado doméstico.

No cenário macroeconômico, o mercado digeria avanço acima da expectativa do Índice Geral de Preços-Mercado (IGP-M) em dezembro. O dado subiu 0,87% no mês ante projeção de analistas em pesquisa da Reuters de 0,65%.

O tema fiscal também se mantinha no radar do mercado, dada a pressão de algumas categorias de servidores públicos por reajustes salariais, após os policiais federais e rodoviários federais serem contemplados com uma previsão de reajuste no Orçamento de 2022 aprovado pelo Congresso.

Pela manhã, a B3 divulgou a última prévia para carteira teórica do Ibovespa, com inclusão de três ações e retirada de outras duas.

DESTAQUES

– BR MALLS ON subia 3,3% e ALIANSCE SONAE, que não está no Ibovespa, avançava 4,1%, após empresas revelarem conversas iniciais para uma fusão, ainda que ressaltando que nenhuma proposta tenha sido feita oficialmente.

– PETROBRAS PN caía 0,6% e ON e recuava 0,4%. Petróleo Brent tinha leve queda. Também no radar dos investidores, a Petrobras disse que vai recorrer a liminares judiciais que suspenderam reajustes do preço do gás natural acertados com distribuidoras em alguns Estados.

– VALE ON subia 0,9% e ações de empresas de siderurgia também avançavam.

– AZUL PN caía 3,3%, GOL PN recuava 2,9% e CVC BRASIL ON cedia 1,3%.

– MAGAZINE LUIZA ON tinha sessão volátil e caía 0,7%, enquanto VIA ON avançava 1%. As duas ações registraram performances positivas nos últimos dias. AMERICANAS ON tinha alta de 0,4%.

– POSITIVO ON disparava 8,2%, CSN MINERAÇÃO ON operava estável e 3R PETROLEUM tinha alta de 2,7%. Ações foram incluídas ou tiveram adição mantida na terceira prévia da carteira teórica do Ibovespa para o período entre janeiro e abril de 2022. INTER PN e GETNET UNIT, que foram retiradas, caíam 0,1% e 1,3%, respectivamente.

Hapvida perde fundo e pode iniciar um forte movimento de queda.

Observando o gráfico semanal da Hapvida (HAPV3), é notado que apesar da queda ocorrida com o início da pandemia, o papel logo se recuperou e superou o topo de 2020.

Porém, após fazer topo, o preço recuou e passou a trabalhar em uma tendência lateral.

Após praticamente ficar seis meses andando de lado, o retângulo foi rompido para baixo e o ativo deu início a um forte movimento de queda.

Conforme mostrado, o preço seguiu caindo até o terceiro alvo projetado pelo retângulo. Depois de alcançar este alvo, o ativo tentou subir. Mas, ao se aproximar da média móvel de 20 períodos, encontrou uma resistência e voltou a cair.

Com o forte movimento de queda, o papel chegou a romper o suporte oferecido pelo terceiro alvo do retângulo. Contudo, o papel conseguiu subir e fechou a semana acima do suporte.

Cenário baixista no gráfico diário

Traçando as retrações de Fibonacci sobre essa movimentação de baixa no gráfico diário, é notado que o ativo subiu até a retração de 61,8% e voltou a cair na sequência.

Contudo, o candle que tocou a retração de 61,8% e superou a média móvel de 20 períodos é nitidamente um movimento de exaustão.

Como o ativo estava subindo após fazer fundo, testou várias vezes a resistência gerada pela retração de 38,2%, sem conseguir rompê-la. Então, quando a média de 20 tocou no preço, o ativo abriu com um grande gap de alta, praticamente sobre a retração de 61,8%. No mesmo dia fez um forte movimento de queda, fechando abaixo da resistência.

Após o candle de exaustão, o preço foi sendo guiado pela média de 20. Ontem o ativo chegou a perder o suporte gerado pelo fundo anterior, mas fechou sobre ele.

Hoje o ativo vem caindo novamente, indicando que irá acionar o pivô de baixa. Isso pode levar o papel a um novo movimento de queda que tem como terceiro alvo o suporte deixado em março de 2020.

Caso o movimento de queda tenha força para romper os suportes intermediários e alcançar o terceiro alvo projetado pelo pivô, o preço das ações da Hapvida poderá voltar ao fundo deixado em março de 2020.

Receio com queda da bolsa faz demanda por opções aumentar nos EUA

Nos EUA, os investidores estão cada vez mais se voltando para a ferramenta das opções para se protegerem caso o mercado de ações caia nas próximas semanas.

Os traders estão aumentando as compras de contratos de opções de venda (chamadas de puts), na esperança de que os derivativos ofereçam uma proteção caso as ações caiam do território recorde. 

Vários são os fatores para justificar uma possível queda.

Primeiramente, o fato do S&P 500 está constantemente renovando seu topo histórico, sem uma alta correspondente nos lucros das empresas, é um indicativo de que as ações podem estar caras.

Além disso, há o receio de uma nova onda de disseminação da variante do coronavírus, chamada de Ômicron. 

Outro fator que tem causado apreensão entre os investidores é a política monetária mais rígida do Federal Reserve (Fed), que deve aumentar os juros em meados de 2022.

Tudo isso tem levado tanto os comerciantes de varejo quanto os institucionais a adotarem medidas para se proteger contra uma eventual reviravolta dos mercados.

O que são opções?

Opções são contratos negociados no mercado financeiro que dão ao seu detentor o direito de comprar ou de vender um determinado ativo por um valor estabelecido em uma data específica do futuro. 

Um contrato de opção estabelece um preço predefinido (preço de exercício, também chamado de strike) e uma data de vencimento em que a negociação poderá ou não ocorrer, a depender da situação.

Basicamente, há dois tipos de contratos de opções:

  1. Opções de venda (chamadas de put);
  2. Opções de compra (chamadas de call).

Dessa forma, a pessoa que comprou uma opção de compra (call) de uma ação terá o direito de exercer a compra do ativo a um preço determinado em uma data futura (data de vencimento).

Enquanto que, do outro lado, a pessoa que vendeu a call terá a obrigação de comprar o ativo ao preço estabelecido na data acordada.

O contrário ocorre em contratos de puts (opções de venda). Ou seja, o comprador terá o direito de vender a ação pelo preço estipulado, enquanto que o vendedor da opção terá que fazer a compra caso o titular exerça seu direito.

Em termos gerais, todo direito é acompanhado de um dever. Caso eu queira ter o direito de negociar um ativo a um determinado preço específico, outra pessoa terá que assumir um dever com essa negociação.

Para adquirir uma opção é preciso pagar um certo preço (prêmio da opção). Esse valor irá para o agente que aceitar incorrer na obrigação estipulada no contrato.

O que o aumento da procura de opções significa?

A mudança de comportamento dos investidores nos EUA é uma mudança digna de nota. Isso porque indica que a sensação de incerteza e o medo vem aumentando entre os agentes de mercado, o que pode gerar uma fuga das bolsas a partir de pequenos ruídos negativos.

“Quando você tem inflação, registra altos preços de ativos e taxas de juros em alta, isso cria uma tempestade perfeita para pessoas que desejam comprar um pouco de proteção extra”, disse Tom Sosnoff, cofundador da corretora Tastyworks. 

“Sempre que você consegue recordes de alta, as pessoas pensam ‘quando é que o sapato vai cair?’.”

Vishal Vivek, estrategista do Goldman Sachs, observou que as negociações de opções de venda de ações atingiram um recorde de US$ 353 bilhões em 3 de dezembro e que os volumes diários médios de negociação de US$ 233 bilhões em novembro foram um recorde histórico. 

Vivek acrescentou que a média de volume de venda diária de US$ 217 bilhões em dezembro permaneceu elevada “apesar de um declínio nas opções de compra de ações individuais”. 

Há sinais de que parte dessa compra está vindo de traders varejistas. Jason Goepfert, da SentimenTrader, estima que cerca de 23% dos novos contratos de opções de varejo abertos na semana encerrada em 17 de dezembro foram para opções de venda, ante 16% no início de novembro.

Van Dooijeweert acrescentou que não foram simplesmente os comerciantes de varejo se voltando para as opções. Os grandes gestores de dinheiro também estão se movimentando em torno de contratos de opções, usando-os para proteger suas carteiras em vez de títulos do Tesouro.

De acordo com dados da Cboe Global Markets e Option Metrics, no geral, o número de contratos de venda em aberto aumentou mais de 25% desde o final de 2019.

Taxa de desemprego cai mais do que o esperado e derruba Ibovespa

A taxa de desemprego no Brasil caiu para 12,1% no trimestre encerrado em outubro, de acordo com dados divulgados hoje pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

Os dados foram melhores do que as expectativas dos agentes de mercado, que esperavam uma queda da taxa de desemprego para 12,3%.

A população desocupada caiu 10,4% na comparação com o trimestre anterior – de 14,4 milhões de pessoas para 12,9 milhões. 

Na comparação anual, a queda foi de 11,3% – eram 14,6 milhões de desempregados no trimestre encerrado em outubro de 2020.

Apesar da queda do desemprego, o rendimento médio da população ocupada encolheu 11,1% em 12 meses, para R$ 2.449,00, sendo o menor nível desde o início da série histórica, em 2012.

Outro fator negativo foi o recorde no número de trabalhadores por conta própria, o que significa aumento da informalidade.

A taxa de informalidade manteve a trajetória de alta, atingindo 40,7% da população ocupada, ou 38,2 milhões de trabalhadores. No trimestre anterior, a taxa havia sido 40,2% e, no mesmo trimestre de 2020 estava em 38,4%.

Desemprego em baixa pressiona bolsa de valores

Se, de um lado, a melhora dos dados de desemprego é um sinal positivo para a retomada da economia, de outro, isso tem efeito negativo sobre a renda variável.

Isso porque a sinalização de uma recuperação econômica mais rápida do que a esperada gera uma pressão adicional sobre os índices de inflação

Consequentemente, as expectativas de que o Banco Central manterá sua política de aumento dos juros ganham força frente à tese de que uma provável desaceleração arrefeceria a elevação dos preços.

De acordo com o relatório Focus, os economistas de mercado estimam uma Selic de 11,50% em 2021, embora as previsões de juros acima dos 12% estejam no radar de muitos analistas.

Com isso, o Ibovespa operou em queda de 0,83% na primeira parte do pregão de hoje, indo na contramão dos principais mercados mundiais, que sobem nesta terça-feira (28/12).

Queda da Vale

Outro fator que explica a queda do Ibovespa no dia de hoje é o desempenho negativo das ações da Vale (VALE3).

Até às 13h26 as ações da mineradora caíam 2,76%. Entre os motivos estão a queda de mais de 3% dos contratos futuros do minério negociados em Dalian, devido a preocupações com excesso de oferta, já que as usinas retomarão a produção nos próximos meses.

Soma-se a isso o contratempo nas negociações envolvendo a joint venture Samarco – que pertence à Vale e BHP – com credores em conversas para um acordo de recuperação judicial.

Wall St tem 5° pregão de alta; S&P 500 toca máxima recorde

Por Medha Singh e Bansari Mayur Kamdar

(Reuters) – O S&P 500 rondava máximas recordes nesta terça-feira, com a confiança na economia dos Estados Unidos ajudando investidores a afastar preocupações sobre interrupções de viagens e fechamentos de lojas causados pela variante Ômicron do coronavírus, com Wall Street estendendo um rali de quatro dias em meio a baixos volumes de negociação.

O Centro de Controle e Prevenção de Doenças (CDC) dos EUA encurtou o tempo de isolamento recomendado para norte-americanos com casos assintomáticos de Covid-19 para cinco dias, ante orientação anterior de dez dias.

A atualização da orientação do CDC, associada às aprovações de novos comprimidos e mais vacinas contra a Covid-19, ajudou o mercado a olhar além dos milhares de cancelamentos de voos e do fechamento das lojas da Apple em Nova York devido ao aumento de casos da doença, deixando os três principais índices de Wall Street a caminho de ganhos mensais.

“Esta mudança de política está enviando a mensagem de que (a Covid) está se tornando mais parecida com a gripe e menos com as variantes que vimos no início, quando não tínhamos tratamentos, nem vacinas e era muito mais mortal”, disse Thomas Hayes, membro gerente da Great Hill Capital, em Nova York.

O S&P 500 e o Nasdaq registraram na segunda-feira sua melhor sequência de quatro dias desde novembro de 2020, com o S&P 500 fechando em pico histórico.

Entre os 11 principais setores do S&P 500, oito eram negociados em alta nesta terça-feira, com o índice financeiro liderando os ganhos.

Às 12:45 (de Brasília), o índice Dow Jones subia 0,48%, a 36.476,78 pontos, enquanto o S&P 500 ganhava 0,15%, a 4.798,30 pontos. O índice de tecnologia Nasdaq Composite recuava 0,05%, a 15.863,71 pontos.

(Por Medha Singh em Bengaluru)