Dia de folga para o Petróleo!

O Petróleo Brent vem trabalhando em um canal de alta desde meados de agosto. O ativo veio subindo com força e alcançou uma região de topo deixada em outubro de 2018. Depois de ter rompido este topo, o petróleo recuou um pouco, armando um pivô de alta. Na sequência, o ativo voltou a subir acionando o pivô e indo em busca do primeiro alvo.

Ontem o petróleo subiu novamente e tocou novamente no primeiro alvo. Hoje, no entanto, vem caindo e está se segurando no suporte oferecido pela região de topo, representada no gráfico pela linha tracejada em amarelo.

Uma vez que o ativo segue trabalhando dentro do canal de alta, não seria possível dizer que essa queda terá continuidade. Pelo contrário, o que a análise técnica sugere, é que este movimento seja apenas uma correção, para a continuidade da alta na sequência.

Petróleo WTI

O contrato futuro do petróleo WTI também vem trabalhando dentro de um canal de alta há várias semanas. No início de outubro o ativo acionou um pivô de alta no gráfico semanal, que tem como terceiro alvo a região de preços que o petróleo estava em 2014.

Apesar de o preço do contrato futuro ter subido com força após acionar o pivô semanal, o preço ainda não alcançou sequer o primeiro alvo. Contudo, nos últimos dias o ativo vem trabalhando acima da linha central do canal, indicando que a pressão compradora continua forte.

Apesar da queda de hoje, o ativo continua trabalhando próximo ao topo. Isto sugere que, caso ocorra um novo movimento de alta, o ativo alcance o primeiro alvo projetado pelo pivô.

Reversão de tendência?

O que o gráfico mostra é uma forte tendência de alta, tanto para o petróleo Brent, quanto para os contratos futuros do WTI.

Para que fosse possível dizer que a tendência será revertida, os ativos precisariam perder os canais de alta nos quais vêm trabalhando e formar um padrão de reversão. Isto porque, é possível que após esse forte movimento de alta, os ativos passem a trabalhar de lado, fazendo com que saiam do canal. Entretanto, ainda assim, depois de alguns dias, a tendência de alta volte a mostrar força, fazendo os preços subirem novamente.

Escassez provoca corrida global por gás natural

Os estoques de gás natural estão assustadoramente baixos em todo o mundo, e os preços na maioria dos lugares nunca estiveram mais altos depois de atingir novos recordes esta semana na Europa e na Ásia. 

A demanda saltou à medida que as economias se recuperaram das paralisações pandêmicas, e o aperto pegou traders e executivos de energia desprevenidos.

A oferta restrita da Rússia e a forte demanda na China e na América Latina tornaram as economias europeias, incluindo Espanha, Holanda e Reino Unido, particularmente vulneráveis. 

Parte desse problema se deve ao movimento dos países nos últimos anos de fecharem as usinas movidas a carvão e tornarem-se mais dependentes do gás.

Mesmo nos Estados Unidos, o maior produtor mundial de gás natural, a guerra de lances puxou os preços para o seu nível mais alto em mais de uma década. 

As transportadoras de gás natural estão desviando as rotas dos navios-tanques para direcionar aos compradores que tenham oferecido pagar por um preço mais elevado pela commoditie. 

Os fabricantes estão reduzindo a produção por causa dos preços da energia, colocando em risco a recuperação pós-pandemia. 

Por outro lado, a China e a Europa estão ativando usinas alimentadas a carvão e petróleo, retardando o progresso na direção de fontes de energia com menos emissão de carbono.

Diante desse turbilhão todo, é difícil imaginar uma estabilização em breve para este mercado. 

Obstáculos para a expansão da produção

Os incentivos para os produtores mudaram à medida que seus investidores preferem empresas que buscam estabilidade em vez de perseguir movimentos de preços de curto prazo.

Soma-se a isso o fato de os limites estruturais impossibilitarem aumentos significativos na produção. As plantas e tanques de gás natural liquefeito (GNL) que exportam a commoditie dos EUA já estão perto do limite de produção, e expandir a capacidade é uma proposta possível somente no longo prazo.

Há também efeitos climáticos incomuns que têm ocasionado demora na resposta do abastecimento, de um lado, e aumento da demanda, por outro.

Em fevereiro, poços de gás congelaram no Texas e furacões interromperam a produção de gás no Golfo do México no final deste verão. 

Na Europa, as velocidades dos ventos têm sido mais lentas do que o normal, prejudicando a geração de energia a partir de fontes renováveis. Além disso, o inverno europeu se arrastou, reduzindo o tempo normalmente usado para reconstruir os estoques de gás. 

Se não bastasse, os obstáculos políticos e regulatórios para colocar um novo duto importante para a Europa em operação impedem a Rússia, outro grande produtor de gás natural, de aumentar o fornecimento.

Na semana passada, o presidente russo, Vladimir Putin, disse que o país está pronto para trabalhar na estabilização do mercado global de energia, sinalizando que pode ajudar a conter a crescente crise na Europa. 

Ele disse que Moscou é um fornecedor confiável que sempre cumpre todas as suas obrigações. Ainda assim, algumas autoridades, traders e analistas disseram que a gigante estatal russa de energia, Gazprom PJSC, tem demorado a aumentar o fluxo de gás.

Todo esse desequilíbrio entre oferta e demanda está ocorrendo em um mesmo momento que grandes líderes mundiais se preparam para se reunir em Glasgow, na conferência climática das Nações Unidas, que começa em 31 de outubro, para fazer grandes promessas sobre como se livrar de fontes de energia baseadas no carbono, incluindo o próprio gás natural.

A recente escassez está complicando a maneira como os países estão administrando a mudança para fontes de eletricidade menos intensivas em carbono, como a energia eólica e solar. 

No passado recente, o gás natural em abundância deu confiança a governos e empresas para prosseguir com o desenvolvimento de energias renováveis. Isso porque, em uma situação difícil os sistemas de energia sempre poderiam recorrer ao gás barato, que emite cerca de metade do carbono do carvão.

Diante disso tudo, podemos dizer que temos uma crise energética mundial que dificilmente será resolvida de maneira rápida. Os governos em todo o mundo implementaram ações para bloquear emissões de carbono e reduzir a poluição, como o abandono do carvão, mas investiram pouco na produção de gás natural.

Previsão do Petróleo Bruto, 17 de Julho de 2017, Análise Técnica

Petróleo Bruto WTI

O mercado do Petróleo Bruto WTI avançou para as laterais, inicialmente, durante o dia de Sexta-feira, mas depois disparou rumo ao nível dos $46.60, apenas para retrair novamente e depois ressaltar novamente. Este é um mercado que continua a mostrar muita volatilidade, mas eu julgo que o nível dos $47 acima corresponde à próxima barreira com a qual o mercado terá de lidar. E uma vela exaustiva nessa área constitui uma oportunidade de venda e, como tal, é por isso que eu estou à espera. Mesmo que nós quebremos acima do nível dos $47, eu ainda estou à espera de exaustão para vender, já que o mercado tem estado muito negativo por alguma razão, à medida que o excesso de oferta de petróleo continua. Muito francamente, a OPEP perdeu o controlo do mercado em geral.

Vídeo dos Inventários do Petróleo Bruto 17.7.17

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Brent

Os mercados do Brent avançaram inicialmente para as laterais, durante o dia, mas depois explodiram tal como aconteceu com o mercado do petróleo bruto, já que nós fizemos rally, retraímos e depois fizermos novamente rally. Eu acredito que o nível dos $49 começa uma barreira massiva de resistência que se estende ao patamar dos $50. Devido a isto, será apenas uma questão de tempo até nós obtermos uma vela exaustiva que eu possa vender. Eu não tenho qualquer interesse em comprar os mercados e eu acredito que esses rallies constituem simplesmente rallies de curta cobertura, já que os mercado se desequilibraram. Ultimamente, o excesso de petróleo bruto continua a constituir um problema massiva neste mercado e algo que eu não penso desaparecerá tão cedo. De facto, eu espero ver um preço muito inferior, dado o devido tempo. Os rallies são para vender ao avançar, por aquilo que eu vejo.

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Previsão do Petróleo Bruto, 14 de Julho de 2017, Análise Técnica

Petróleo Bruto WTI

O mercado do Petróleo Bruto WTI disparou mais para cima, durante o dia de Quinta-feira, usando o nível dos $45 como suporte. Isto baseou-se, sobretudo, nos relatórios de que a Arábia Saudita vai cortar as exportações do petróleo bruto para os Estados Unidos, mas, muito francamente, isto terá um efeito a curto prazo no mercado, à medida que os Estados Unidos se tornam mais independentes relativamente à energia. Ultimamente, parte disto também poderia ser de curta cobertura e eu julgo que o mercado poderia ter uma propensão para subir mais, mas apenas a curto prazo. O cenário alternativo é se nós quebrarmos abaixo do nível dos $45.80, o que terá o mercado a regressar ao nível subjacente dos $45, significando que nós vamos estar em consolidação.

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Brent

Os mercados do Brent também fizeram um rally, deslizando ao longo do nível dos $48. O nível dos $48 acima deveria continuar a ser resistente, de forma massiva, e eu acredito que o mercado continuará volátil. Se nós fizermos um rally, a próxima maior barreira de resistência será, obviamente, o nível dos $49. Uma quebra acima daí deveria enviar este mercado em busca do nível dos $50 que eu julgo constitui o “tecto” absoluto do mercado. Devido a isto, eu estou à espera de ver uma vela exaustiva com a qual eu possa começar a encurtar ou uma vela impulsiva em sentido descendente que me ofereça a mesma oportunidade. Eu não tenho qualquer interesse em comprar este mercado devido aos fundamentais, a mais longo prazo ou tão bearish para o petróleo. Eu julgo que será apenas uma questão de tempo até os vendedores regressarem e, como tal, ter paciência será a melhor forma de abordar este mercado, já que as forças a mais longo prazo continuam a pressionar mais para baixo, mas, obviamente, espreitar para se envolver será, provavelmente, a melhor forma de abordar os mercados do petróleo, especialmente nos meses mais calmos de Verão.

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Previsão do Petróleo Bruto, 13 de Julho de 2017, Análise Técnica

Petróleo Bruto WTI

O mercado do Petróleo Bruto WTI caiu, de forma significativa, durante a sessão, após os números dos inventários terem sido muito bearish. No entanto, nós encontrámos suporte suficiente no nível dos $45, para fazer retrair as coisas e agora parece que nós estamos a tentar normalizar algo abaixo do nível dos $46. Devido a isto, eu julgo que existe alguma pressão bullish a curto prazo, mas, a mais longo prazo, eu ainda estou muito negativo acerca deste mercado. Eu julgo que o mercado tentará, provavelmente, rumar ao nível dos $47, ao longo das próximas sessões, mas, de qualquer forma, poderá ser muito difícil negociar este mercado, já que o mesmo está muito agitado e, muito francamente, os fundamentais são estão, necessariamente, bullish. Uma das principais razões pelas quais o petróleo está a fazer um rally poderia ter a ver com o facto de o par USD/CAD ter caído muito significativamente.

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Brent

Os mercados do Brent avançaram para as laterais, inicialmente, durante o dia de Quarta-feira e depois quebraram abaixo do nível dos $48, após uma tentativa inicial de subir mais. Parece que nós estamos a obter um pouco de suporte, no mercado do petróleo bruto, e eu acredito que, a curto prazo, nós vamos ver a compra sobre mergulhos. No entanto, eu ficaria muito surpreendido ao ver este mercado a quebrar acima do nível dos $50. Algum tipo de vela exaustiva acima, no calendário diário, é provavelmente aquilo que eu estou à procura para vender e eu julgo que, a mais longo prazo, nós continuamos a cair. No entanto, e a curto prazo, parece que os compradores estão a começar a fazer um caso ou, pelo menos, uma pessoa poderia sugerir que talvez o rally de curta cobertura continua. Você é o caminho, eu estou muito certo acerca da negatividade neste mercado, a mais longo prazo, mas, entretanto, eu julgo que nós vamos ter muitas mudanças contra tendência.

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Previsão do Petróleo Bruto, 12 de Julho de 2017, Análise Técnica

Petróleo Bruto WTI

Eu acredito que o mercado do Petróleo Bruto WTI continuará a estar muito volátil, já que à medida que nós deslizámos acima do nível dos $45, na Terça-feira, nós devolvemos alguns dos ganhos e eu acredito que nós vamos prolongar-nos, pelo menos, até termos o anúncio dos inventários do petróleo bruto, mais tarde, no dia de hoje. Eu acredito que existe mais pressão de venda do que de compra e, como tal, esta reação automática poderá perder-se antes de tudo ser dito e feito. Eu acredito que o excesso de oferta continua a constituir um problema massivo, neste mercado, e como tal, eu estou à procura de oportunidades de venda, não de oportunidades de compra. Dado o devido tempo, eu ainda acredito que o mercado tentará rumar ao nível dos $43.50 e eu vejo várias barreiras de resistência acima, sendo que a última estaria no patamar dos $46.

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Brent

Os mercados do brent continuam a fazer um rally durante o dia, após terem caído inicialmente e eu julgo que, dado o devido tempo, nós vamos encontrar vendedores. Eu acredito que o anúncio do inventário poderia ser vital no dia de hoje e, como tal, preste atenção a isso. Eu julgo que o mercado encontrará, eventualmente, vendedores a saltarem para este mercado e talvez seja provável que nós vamos ver o mercado a prolongar-se novamente. Algum deste rally poderia constituir um pouco de curta cobertura, já que os números do inventário poderiam produzir uma situação muito volátil e perigosa. Ultimamente, eu acredito que a venda é a coisa mais prudente a fazer e será apenas uma questão de tempo até obtermos essa oportunidade. Eu acredito que a tendência é inferior e certamente a compra constitui um risco. Eu preferiria ver uma vela exaustiva no gráfico diário que seria uma boa oportunidade de venda. Eu acredito que, dado o devido tempo, os mercados do petróleo vão prolongar-se significativamente.

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Previsão do Petróleo Bruto, 11 de Julho de 2017, Análise Técnica

Petróleo Bruto WTI

O mercado do Petróleo Bruto WTI fez uma viagem turbulenta na Segunda-feira, já que nós caímos inicialmente e depois disparou pelo tecto. O nível dos $45 acima deveria ser suficientemente resistente e eu julgo que os vendedores regressarão. Os mercados do petróleo estão com excesso de oferta e isso não se alterou, independentemente dos comentários que vejam a surgir dos vários ministros do petróleo. Dado o devido tempo, eu acredito que os vendedores regressarão, mas o otimismo, obviamente, terá curta duração, já que muito dele terá, simplesmente, curta cobertura. Se nós quebrarmos acima do nível dos $45, o mercado provavelmente buscará o patamar dos $46, após isso. A agitação continuará a ser o alicerce deste mercado mas, dado o devido tempo, eu julgo que a pressão de venda ultrapassará tudo o resto que eu vejo neste mercado, a qual será influenciada pelo fortalecimento do dólar dos EUA.

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Brent

Os mercados do Brent fizeram a mesma coisa, afundando abaixo do nível dos $47 e depois explodindo em sentido ascendente e quebrando acima do mesmo. No entanto, eu ainda penso que quanto mais alto nós ressaltarmos, mais provavelmente nós vamos ver os vendedores a saltarem para dentro e punirem qualquer tipo de compra. O mercado continua a ver pressão negativa e eu ainda julgo que o mercado do pão está a rumar ao nível dos $45. Devido a isto, eu olho para esses rallies como boas oportunidades de venda num mercado que continua a parecer horrível. O excesso de oferta de petróleo bruto continua a constituir a questão mundial e o Brent, obviamente, não será excepção. Se o dólar dos EUA continuar a fortalecer, no geral, isso também funcionará, obviamente, contra o valor do petróleo. Eu acredito que os $45 serão o próximo alvo e nós poderíamos até quebrar abaixo daí. As manchetes continuarão a mover os mercados, de forma violenta, entretanto.

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Previsão do Petróleo Bruto, 10 de Julho de 2017, Análise Técnica

Petróleo Bruto WTI

O mercado do Petróleo Bruto WTI caiu no início da sessão e depois ressaltou rumo ao nível dos $45 e depois caiu novamente. Pare que, inicialmente, os negociadores pensaram que um mercado de trabalho dos EUA mais forte poderá ajudar a procura de petróleo bruto, mas, ultimamente, as taxas de juro mais elevadas nas quais a Reserva Federal insistirá pesarão sobre o valor do petróleo bruto, já que as mesmas trazem valor ao dólar dos EUA. Eu julgo que os rallies, neste momento, constituirão oportunidades de venda e eu acredito que o nível dos $45 deverá ser resistente. Se nós quebrarmos abaixo do patamar dos $42, isso constituiria um sinal catastrófico a mais longo prazo. Eu não tenho qualquer interesse em comprar, eu acredito que os rallies oferecem oportunidades de venda.

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Brent

Os mercados do Brent têm sido, obviamente, voláteis, mas, no geral, negativos durante o dia. Nós quebramos abaixo do nível dos $47 que foi favorável anteriormente e o mesmo deverá agora oferecer um pouco de resistência. Eu julgo que, se nós pudermos chegar ao nível dos $45, o mercado deverá continuar a tentar quebrar e descer ainda mais. Eu julgo que, neste momento, este mercado faz rallies, isso é uma oportunidade de venda e este é um mercado que eu julgo continuará a ser um mercado bearish, já que a OPEP não tem oportunidade de afectar o preço, de forma significativa. O mercado parece, provavelmente, ignorar os cortes da produção, pelo menos mais do que um ressalto a curto prazo, significando que eu julgo que as oportunidades que algum tipo de manchete apresenta seriam muito reais. Eu estou a vender velas exaustivas em sentido ascendente e, mais do que certamente, vender sobre uma quebra abaixo do nível dos $46, já que isso deverá enviar até mais negociadores para o mercado em sentido descendente.

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Previsão do Petróleo Bruto, 7 de Julho de 2017, Análise Técnica

Petróleo Bruto WTI

O mercado Petróleo Bruto WTI caiu, inicialmente, durante o dia de Quinta-feira, mas encontrou suporte suficiente no nível dos $45, para retrair. Isto foi exacerbado pela queda massiva e pelos inventários do petróleo bruto na América, que obviamente está muito bearish. Agora que o mercado fez um pouco de rally, eu acredito que nós estamos a definir-nos para fazer uma mudança massiva, após o número do emprego. Eu acredito na história bearish, no geral, e mesmo que nós tenhamos feito um rally, eu acredito que os vendedores regressarão. Se nós pudermos quebrar abaixo do nível dos $45, o mercado deveria depois descer para o nível dos $42.50. Ultimamente, os problemas de excesso de oferta e de petróleo vão continuar, apesar de nós termos visto um número bullish a curto prazo impressa que poderia produzir efeito sobre o mercado. Preste atenção ao dólar dos EUA, se o mesmo começar a fortalecer, isso também fará descer o valor do barril de petróleo.

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Brent

Os mercados do Brent também fizeram um rally, mas encontraram resistência suficiente junto ao nível dos $49, para fazer retrair as coisas. Eu acredito que este mercado prorrogar-se-á, dada meia chance, mas eu também reconheço que o levantamento do inventários traz algumas dúvidas. O nível dos $50 acima é resistente, de forma massiva, e como tal, não será até chegarmos acima do nível dos $50 que eu julgo vamos fazer uma mudança significativa. Afinal de contas, nós quebrámos recentemente naquilo que poderia ter constituído uma linha de tendência ascendente e, como tal, eu julgo que o mercado avançará depois rumo aos $47. Se nós pudermos quebrar abaixo daí, o mercado deveria depois descer para o nível dos $45. De qualquer forma, eu julgo que, dado o devido tempo, nós vamos encontrar vendedores neste mercado. Eu não tenho qualquer interesse em comprar petróleo bruto.

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Previsão do Petróleo Bruto, 6 de Julho de 2017, Análise Técnica

Petróleo Bruto WTI

O mercado do Petróleo Bruto WTI avançou para as laterais, inicialmente, durante o dia de Quarta-feira, mas depois colapsou à medida que os Russos afirmaram que não pretendem cortar ainda mais a produção.  Devido a isto, nós caímos a caminho do nível dos $45 que, obviamente, apresenta um certo suporte psicológico. Se nós quebrarmos abaixo daí, o mercado deveria descer muito mais. Qualquer rally continua agora a constituir uma oportunidade de venda, já que os mercados do petróleo ainda vão lidar com um montante significativo de excesso de oferta. O fortalecimento do dólar dos EUA funciona. obviamente, contra o valor do petróleo e eu acredito que nós vamos depois descer para o nível dos $42.50, após isso. Eu não tenho qualquer interesse em comprar os mercados do petróleo, já que os seus fundamentos simplesmente não se alinham com um preço superior.

Preço do Petróleo Bruto Previsão Vídeo 06.7.17

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Brent

Os mercados do Brent também avançaram para as laterais, inicialmente, durante a sessão, mas também caíram significativamente. Eles também ressaltaram o suficiente para testar a média de mudança exponencial 24-horas e depois quebraram abaixo daí para testar o nível dos $48. Eu acredito que existe ainda mais suporte no nível dos $47 abaixo daí, que tem sido importante no passado. Eu acredito que, de cada vez que nós fazemos um rally, nós deveríamos encontrar exaustão acima, já que o nível dos $50 deveria, essencialmente, constituir o “tecto” do mercado. Eu não tenho qualquer interesse em tentar vincular-me a este mercado, eu acredito que o problema do excesso de oferta continua a constituir um grande problema e o aumento do dólar dos EUA também funcionará, obviamente, contra o valor do Brent. Nós estamos inundados de montantes massivos de petróleo bruto em todo o mundo e, muito francamente, não conseguimos encontrar lugares suficientes para armazená-lo. A venda é a única coisa na qual eu colocarei dinheiro.

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